Газпром щонайменше протягом десятиліття навряд чи зможе відновити обсяги продажу газу, які він втратив через повномасштабне вторгнення Володимира Путіна в Україну, йдеться у звіті, підготовленому на замовлення керівництва російської енергетичної компанії.
Згідно з дослідженням, до 2035 року об’єми експорту компанії до Європи становитимуть в середньому 50-75 млрд кубометрів на рік, що ледь перевищуватиме третину довоєнного рівня.
Хоча “Газпром” сподівається, що новий трубопровід до Китаю допоможе компенсувати падіння обсягів європейського експорту. Його потужність становитиме лише 50 млрд кубометрів на рік, а продажні ціни для азійської країни набагато нижчі, ніж для Європи, йдеться у звіті, до того ж угода про його будівництво ще не укладена.
“Головними наслідками санкцій для “Газпрому” та енергетичної галузі є скорочення обсягів експорту, які будуть відновлені до рівня 2020 року не раніше 2035 року”, – пишуть автори документа.
Звіт, який займає 151 сторінку, підготовлений на замовлення керівництва компанії наприкінці минулого року, є одним з найбільш яскравих підтверджень того, як західні санкції, запроваджені у відповідь на російську війну, завдали шкоди “Газпрому” і російському енергетичному сектору в цілому.
“Спостерігається дуже сумна картина”, – сказала Еліна Рибакова, старший науковий співробітник Інституту міжнародної економіки Петерсона у Вашингтоні, після ознайомлення з дослідженням. “Газпром” опинився в глухому куті, і вони це чудово розуміють”.
За словами Сергія Вакуленка, старшого наукового співробітника Центру Карнегі Росія-Євразія в Берліні і колишнього керівника відділу стратегій в нафтовому підрозділі компанії “Газпром нафта”, “Газпром” регулярно замовляє зовнішні дослідження, які допомагають йому отримувати преференції і додаткове фінансування від Кремля.
“Можна бігати з таким звітом і вимагати державну підтримку”, – сказав він, хоча і додав, що російські чиновники – “міцні хлопці, і від них нічого не доб’єшся”.
Частка “Газпрому” в російському енергетичному експорті скоротиться, оскільки газовий експорт через трубопроводи, який особливо сильно постраждав через вторгнення, відійде на другий план, поступившись місцем менш вразливому скрапленому природному газу, йдеться в доповіді. У звіті також сказано, що компанії буде важко відновити зростання без значної державної підтримки у пошуку нових ринків збуту газу.
“Газпром” не має власної перевіреної технології виробництва СПГ у великих обсягах і є єдиною компанією, що експортує газ трубопроводами. Ці обсяги скорочуються і очікується, що роль “Газпрому” в газовій галузі буде зменшуватися”, – пишуть автори доповіді.
У звіті підкреслюється, що санкції відрізали російську енергетичну галузь від доступу до найважливіших технологій, таких як турбіни, які допомагають переміщати газ по трубопроводах, а також від доступу до запасних частин і фахівців, необхідних для їхнього ремонту.
У звіті також досліджується вплив західних санкцій на такі країни, як Іран, Північна Корея і Венесуела, що свідчить про те, що Росія “ретельно готується до постійного введення нових санкцій”, за словами Тетяни Мітрової, наукового співробітника Центру глобальної енергетичної політики Колумбійського університету.
“Треба віддати належне авторам доповіді, оскільки вони не бояться говорити про те, що санкції завжди призводять до зниження рівня життя і втрати міжнародної конкурентоспроможності”, – сказала Мітрова.
Перспективи “Газпрому” ще більше погіршилися після того, як звіт був представлений вищому керівництву в листопаді, коли компанія повідомила про збитки в розмірі 629 млрд рублів (6,9 млрд доларів) за минулий рік.
Росія намагається укласти заплановану угоду з Китаєм щодо газопроводу “Сила Сибіру-2”, який, як сподівається “Газпром”, відродить її експорт.
Очікується, що якщо проект “Сила Сибіру 2” буде завершено за графіком у 2030 році, він забезпечить додаткову потужність у 50 млрд кубометрів на рік. Але можливість Китаю отримувати російський газ за значно нижчими цінами, ніж Європа, означає, що експорт “Газпрому” буде менш прибутковим, навіть якщо він відновиться до довоєнних обсягів, йдеться в доповіді.
“Фундаментальна проблема, з якою вони зіткнулися, полягає в тому, що більша частина доходів надходила з Європи. Вони були втрачені, і газ, який повинен був йти до Європи, не може йти на будь-який інший привабливий ринок”, – сказав Крейг Кеннеді, науковець з Гарварду і колишній заступник голови правління Bank of America.
За оцінками звіту, російський експорт СПГ зросте до 98,8-125,8 млрд кубометрів у 2035 році з 40,8 млрд кубометрів у 2020 році і становитиме близько половини об’ємів загального експорту газу, що посилить вплив інших енергетичних компаній, і в тому числі “Новатека”, найбільшого і найбільш технічно розвиненого виробника СПГ в Росії.
Щоб зберегти своє панівне становище на внутрішньому газовому ринку, “Газпрому” доведеться використовувати свою монополію на газотранспортну інфраструктуру і вимагати преференцій від Кремля, говориться в доповіді.
Тим не менш, “Газпром” втратить частку ринку через “Новатек” або буде змушений використовувати його інфраструктуру для СПГ, йдеться в доповіді.
“Логічним рішенням для держави було б об’єднати зусилля обох компаній, – сказав Кеннеді. “Газпром” має набагато більший портфель видобувних проектів, а “Новатек” володіє технологіями і ноу-хау у сфері СПГ”.
Автори доповіді зазначають, що СПГ може бути більш надійним джерелом експортних надходжень для Росії, оскільки він транспортується суднами, а не трубопроводами, і його складніше відстежувати. Будівництво терміналів СПГ на східному узбережжі Росії, пишуть автори, може диверсифікувати експорт не лише за рахунок Китаю і зменшити залежність, яка дозволила Пекіну контролювати ціну на газ.
Але “Газпрому” буде важко нарощувати власні експортні потужності, додають автори доповіді, якщо Росія не зможе покласти край своїй залежності від турбін західного виробництва, які використовуються для виробництва електроенергії, стиснення і транспортування газу.
Міністерство енергетики Росії очікує, що вітчизняні компанії до кінця року зможуть ремонтувати турбіни американського виробництва. Але російські виробники ще не відтворили ключові елементи виробництва турбін, йдеться в доповіді, оскільки 75% необхідних компонентів надходять із західних країн.
Москва може бути змушена законсервувати або закрити електростанції по всій країні, якщо вона не зможе створити альтернативу всередині країни, попереджають автори звіту.
Реалізація програми будівництва газових турбін у Росії коштуватиме щонайменше 100 мільярдів рублів і займе щонайменше п’ять років, йдеться у звіті, додаючи, що “Газпрому” буде важко фінансувати свою інвестиційну програму без значного зростання прибутків.
За словами Кеннеді, компанія благає Москву “лібералізувати внутрішні ціни на газ або виписати їм великий чек і припинити обкладати їх податками… Припиніть чекати, що ми профінансуємо уряд – уряд повинен підтримати нас”.
