Тижневий експорт російської нафти впав найбільше за останні три місяці за сім днів, що передували 23 червню, причому ремонтні роботи в ключових портах також знизили менш мінливий чотиритижневий середній показник.
Роботи в Приморську в Балтійському морі і Козьміно на Тихоокеанському узбережжі скоротили відправки з двох найбільш завантажених нафтових термінали Росії. З них не було жодних відвантажень протягом чотирьох днів минулого тижня. Але потоки повинні відновитися протягом тижня, до 30 червня, оскільки в обох постраждалих портах вже відновилося завантаження.
Окремо слід зазначити, що судна, на які Москва покладається для транспортування своєї нафти, все частіше стають мішенню для західної влади, яка прагне виснажити військову скарбничку Кремля. Європейський Союз останнім наклав санкції на конкретні судна, включивши 17 перевізників сирої нафти і нафтопродуктів до свого останнього пакету санкцій, а також включивши до списку контрольовану державою судноплавну компанію ПАТ “Совкомфлот”.
Три танкери з нафтою, які нещодавно потрапили під санкції Великої Британії, перебуввають в Балтійському морі, де два з них фігурують у програмах завантаження для портів Приморськ та Усть-Луга. Однак незрозуміло, чи будуть вони насправді приймати вантажі, оскільки один з них, схоже, вже був замінений іншим у складі флоту.
Падіння тижневих обсягів експорту було частково компенсоване тижневим зростанням цін на нафту, яке було особливо сильним для поставок із західних портів. В результаті валова вартість російських поставок нафти впала на 14% за сім днів перед 23 червням, порівняно з падінням поставок на 18%.
Ці кроки відбуваються в той час, коли Москва продовжує випробовувати ефективність санкцій, запроваджених у відповідь на її вторгнення в Україну в лютому 2022 року. Три з 21 танкера, що належать державному ПАТ “Совкомфлот”, завантажили нафту після кількамісячного простою.
Перший, СКФ “Примор’я”, перевантажив свій вантаж на Ocean Hermana, зупинившись біля архіпелагу Ріау на схід від Сінгапуру. Згодом вантаж був переміщений на третє судно, ідентифіковане сайтом TankerTrackers.com, який спеціалізується на інтерпретації супутникових знімків для виявлення танкерів, що порушують санкції, як VLCC Stellar Oracle, а тепер – Saint Light.
Другий, “Братськ”, зник з автоматизованих систем стеження на захід від Суматри 13 червня і, як здавалося на той момент, прямував до Зондської протоки між вищезгаданим островом і Явою. Супутникові знімки, переглянуті агентством Bloomberg, свідчать про те, що зараз він також стоїть на якорі біля архіпелагу Ріау. “Бєлгород”, третій санкційний танкер, який завантажив вантаж, востаннє бачили біля південного берега Індії в понеділок.
Поставки сирої нафти
Загалом 27 танкерів завантажили 21,29 млн барелів російської нафти за тиждень перед 23 червням, згідно з даними відстеження суден і звітами портових агентів. Цей показник різко знизився в порівнянні з 25,91 млн барелів поперднього тижня.
Примітка: На основі дати завершення завантаження вантажу. За винятком суден, що завантажують вантажі, ідентифіковані як казахстанський бренд KEBCO.
Поставки російської нафти морським шляхом за тиждень до 23 червня впали на 660 000 барелів за добу до 3,04 млн барелів, що є найнижчим показником за останні три місяці. Менш мінливий чотиритижневий середній показник також знизився, впавши приблизно на 45 000 барелів на добу до 3,37 млн.
Тижневе падіння відвантажень з двох найважливіших експортних портів Росії – Приморськ на Балтійському морі і Козьміно на Тихоокеанському узбережжі – було частково компенсоване збільшенням кількості суден, що виходили з Новоросійська і арктичних терміналів в Мурманську.
Пауза в програмі завантаження в Приморську, де не було заплановано жодного завантаження в період з 18 по 22 червня, дозволяє припустити, що причиною зупинки потоків з порту протягом більшої частини тижня був період ремонтних робіт. Цілком ймовірно, що роботи також стали причиною зниження обсягів відвантажень з Козьмино, оскільки протягом кількох днів у порту не було жодного судна. Очікується, що наступного тижня рух вантажопотоків з обох портів відновиться.
Після майже двомісячної перерви в роботі човниковий танкер “Залив Восток” повернувся на острів Сахалін з верфі в Китаї наприкінці тижня, завантажившись у неділю.
Не зважаючи падіння минулого тижня, цього року обсяги поставок сирої нафти перевищують середній показник 2023 року приблизно на 10 000 барелів на день.
Наприкінці травня Росія скасувала свої експортні плани, вирішивши замість цього обмежити видобуток, вчинивши як і її партнери по групі нафтовидобувних компаній ОПЕК+. Цільовий показник видобутку в країні встановлений на рівні 8,978 млн барелів на добу до кінця вересня, після чого планується підвищувати його на 39 000 барелів на добу щомісяця до вересня 2025 року, доки дозволятимуть ринкові умови.
Протягом тижня жодного вантажу казахстанської компанії KEBCO не було відвантажено.
Потоки за напрямками
-
Азія
Зафіксовані обсяги поставок російським клієнтам в Азії, включаючи ті, що не мають кінцевого пункту призначення, знову впали нижче 3 млн барелів на добу за чотири тижні до 23 червня. За період до 23 червня поставки в середньому становили 2,96 млн барелів на добу, порівняно з трохи більше 3 млн барелів за період до 16 червня.
Примітка: Невідомі азійські судна включають судна, що прямують до Суецького каналу із західних портів Росії. Невідомі включають судна, які не мають чіткого пункту призначення, а також ті, що передали свій вантаж невстановленим суднам.
Близько 1,03 млн барелів нафти на добу було завантажено на танкери, що прямують до Китаю. Морський імпорт цієї азійської країни збільшився за рахунок близько 800 000 барелів нафти на добу, що постачається з Росії трубопроводами або напряму, або через Казахстан.
Потоки, які забезпечуються суднами і сигналізують про пункти призначення в Індії, в середньому становили близько 1,66 млн барелів на добу, не змінившись порівняно з переглянутим показником за період до 16 червня.
Як китайські, так і індійські показники, ймовірно, зростуть, оскільки порти розвантаження стануть зрозумілими для суден, які наразі не показують кінцевих пунктів призначення.
Еквівалент близько 250 000 барелів на добу був на суднах, що сигналізували про кінцевий пункт призначення в Порту-Саїд або Суеці в Єгипті. Ці рейси зазвичай закінчуються в портах Індії або Китаю і відображаються як “Невідома Азія”, доки не стане зрозумілим кінцевий пункт призначення.
“Інші невідомі” обсяги вантажів, що становили близько 30 000 барелів на добу протягом чотирьох тижнів до 23 червня, – це вантажі, що надходили на танкери, які не мають чіткого місця призначення. Більшість з них прямують із західних портів Росії і йдуть далі транзитом через Суецький канал, але деякі з них можуть опинитися в Туреччині. Інші можуть перевантажуватися з одного судна на інше, причому більшість таких перевантажень зараз відбувається в Середземному морі, останнім часом біля берегів Марокко або поблизу Сохара в Омані.
Російські нафтові потоки продовжують ускладнюватися тим, що грецький військово-морський флот проводить навчання в районі, який став синонімом транспортування національної нафти. Ці навчання були продовжені до 15 липня.
-
Європа і Туреччина
Морський експорт російської нафти до європейських країн зупинився: наприкінці минулого року припинилися поставки до Болгарії. Москва також втратила близько 500 000 барелів на день черз відсутність трубопровідного експорту до Польщі та Німеччини на початку 2023 року, коли ці країни припинили закупівлі.
Туреччина зараз є єдиним ринком для поставок нафти із західних портів Росії на короткі відстані, причому потоки за 28 днів до 23 червня були стабільними і становили близько 420 000 барелів на добу.
Примітка: Чотиритижневе змінне середнє значення відвантажень сирої нафти з усіх російських портів.
Вартість експорту
За сім днів до 23 червня валова вартість російського експорту нафти впала до $1,52 млрд з близько $1,79 млрд за період до 16 червня. Падіння потоків було частково компенсоване найбільшим з вересня тижневим стрибком цін на нафту, що відвантажується в Балтиці.
Експортні ціни в портах Балтійського та Чорного морів зросли майже на 5 доларів за барель, тоді як ключовий сорт нафти ВСТО подорожчав приблизно на 1,80 долара за барель. Ціни на нафту в Індії також зросли, приблизно на 4,70 долара за барель, згідно з даними Argus Media.
Середній чотиритижневий дохід знизився приблизно на 6 млн доларів до 1,63 млрд доларів на тиждень. Середній чотиритижневий пік у 2,17 мільярда доларів на тиждень був досягнутий у період до 19 червня 2022 року.
Протягом перших чотирьох тижнів після того, як на початку грудня 2022 року країни “Великої сімки” запровадили обмеження на експорт російської нафти, вартість морських потоків впала до мінімуму в 930 мільйонів доларів на тиждень, але незабаром відновилася.
Примітка: Тижневі значення розраховані шляхом множення середньотижневої ціни Argus на обсяг експорту. Ціни Urals Baltic використовуються для балтійського та арктичного експорту, Urals Black Sea – для Новоросійська, а ВСТО – як проміжне значення для всіх тихоокеанських поставок.
ПРИМІТКИ
Цей матеріал є частиною щотижневої серії публікацій, в якій ми відстежуємо поставки нафти з російських експортних терміналів і валову вартість цих потоків. Наступне оновлення буде у вівторок, 2 липня.
Всі дані не включають вантажі, ідентифіковані як казахстанський сорт KEBCO. Це поставки АТ “КазТрансОйл”, які йдуть транзитом через Росію на експорт через Новоросійськ і Усть-Лугу і не підпадають під дію санкцій Європейського Союзу або цінових обмежень. Казахстанська нафта змішується з нафтою російського походження для створення єдиного експортного потоку. Після вторгнення Росії в Україну Казахстан провів ребрендинг своїх вантажів, щоб відрізнити їх від вантажів російських компаній.
Дані з відстеження суден порівнюються зі звітами портових агентів, а також з потоками і переміщеннями суден, про які повідомляють інші джерела інформації, зокрема Kpler і Vortexa Ltd.
