Реальність російської стійкості
Сергій Вакуленко
У травні в журналі Foreign Affairs Майкл Лібрейх, Лаурі Милливирта і Сем Вінтер-Леві стверджували, що Україна повинна продовжувати атаки безпілотників на російські нафтопереробні заводи – і що Сполучені Штати не повинні перешкоджати їй у цьому. Вони послалися на зниження російського експорту нафтопродуктів і доходів від експорту, високі оптові ціни на бензин і дизельне паливо в Росії, а також рішення Росії імпортувати 3 000 тонн палива з Білорусі, щоб проілюструвати, що атаки мають серйозний вплив. Автори стверджують, що оскільки атаки ще не призвели до стрибка світових цін на нафту, вони пов’язані з відносно низьким ризиком і високою винагородою.
Але ретельний аналіз витрат і винагород насправді не дає підстав вважати, що винагорода була значною – або що витрати для України залишаться низькими. З жовтня Україна здійснила щонайменше 20 атак на російські нафтопереробні заводи. До цього часу з’явилося багато інформації з щотижневих звітів російського уряду про рівень виробництва бензину і дизельного палива та ціни на них. Її можна перевірити за допомогою незалежних сайтів порівняння цін, оптових цін на товарних біржах та експортних цін відповідно до даних із сервісів відстеження суден. Дуже важливо узгоджувати ці дані з довгостроковими та міжнародними ціновими тенденціями, щоб уникнути помилкового пов’язування змін з українськими атаками або надання надмірного значення амплітуді будь-якої зміни.
У цьому світлі дані показують, що атаки мали обмежений вплив на обсяги виробництва та експорту палива в Росії і що їхній вплив був нетривалим. Лібрейх, Миллівірта і Вінтер-Леві стверджують, що удари “завдали значного удару по російських нафтопереробних потужностях”, що призвело до падіння російського експорту нафти до “майже історичного мінімуму”. Але дані, на які вони посилаються, мають набагато менше значення, ніж здається на перший погляд. Російські нафтові компанії дійсно, втратили близько 15 доларів доходу за кожен барель нафти, яку вони змушені були експортувати в сирому, а не в переробленому вигляді. Але це крапля в морі порівняно із загальними доходами Росії від продажу нафти. У квітні 2024 року, наприклад, Росія могла втратити до 135 мільйонів доларів через перехід від експорту переробленої до експорту сирої нафти. Але того ж місяця вона заробила понад 16 мільярдів доларів на загальному експорті нафти і нафтопродуктів. А оскільки російський уряд виплачує вітчизняним компаніям субсидію в розмірі $10 за барель на всі експортовані ними нафтопродукти, держава може навіть отримати фінансову вигоду від переорієнтації на експорт сирої нафти, що зменшує субсидії, які вона повинна виплачувати.
Імпорт Росією палива з Білорусі – це один ешелон, що містить менше половини відсотка тижневого споживання бензину в Росії. І даний факт не свідчить про те, що Росія відчуває загальнонаціональний дефіцит палива. Широко відома шестимісячна заборона Кремля на імпорт бензину була запроваджена до основної хвилі українських атак на НПЗ як превентивний захід після паливної кризи в Росії у 2023 році; ця криза була спричинена спробою російського уряду перекласти витрати на контроль за цінами на нафтові компанії. Заборона на імпорт бензину була скасована в середині травня після того, як Кремль вирішив, що Росія має багато зайвого бензину в сховищах. Зміни російських внутрішніх оптових цін можна пояснити ширшими міжнародними ціновими зрушеннями, а не наслідками атак. З 12 великих нафтопереробних заводів, які Україна пошкодила в період з січня по травень, половина повернулася до повноцінної роботи протягом трьох тижнів, а решта – протягом трьох місяців.
МАЙБУТНІ НАСЛІДКИ
Аргументом на користь ударів по російських нафтопереробних заводах, які Україна здійснила до цього часу, є те, що вони являють собою недорогий спосіб завдати шкоди Росії без ризику серйозної ескалації або шкоди світовій економіці. Але це правда лише тому, що практичні наслідки атак на нафтопереробні заводи були відносно невеликими і нетривалими; вони мали незначний вплив на світову економіку саме тому, що вони мали незначний вплив на Росію. Щоб мати реальний вплив на результат війни, Україна повинна була б різко посилити ці атаки, що значно зменшило б обсяг нафти, яку Росія може переробити, і ускладнило б для Росії постачання достатньої кількості палива для її армії та внутрішньої економіки. Атаки України мали б відповідати масштабам кампанії союзників під час Другої світової війни проти німецької нафтопереробної промисловості, яка включала неодноразові нальоти сотень бомбардувальників, що доставили понад 200 000 тонн вибухівки. Дрон може бути набагато точнішим за бомбардувальник, але його максимальне навантаження становить близько 100 фунтів вибухівки.
Кампанія необхідного масштабу, безсумнівно, буде пов’язана з набагато більшим ризиком помсти і ескалації. Невдовзі після перших атак України на російські нафтопереробні заводи Росія завдала контрудару по єдиному діючому нафтопереробному заводу в Україні, а потім перейшла до електричної інфраструктури України. До кінця 2023 року російські атаки на українську енергетичну інфраструктуру відбувалися з використанням легких безпілотників і були спрямовані на трансформатори, в які легко влучити, що призводило до пошкоджень, які можна було досить швидко виправити. Однак навесні 2024 року Кремль почав методично атакувати енергетичні потужності України, завдаючи масованих і ефективних ударів по турбінах, генераторах і контрольно-вимірювальному обладнанню. У деяких випадках пошкодження української інфраструктури були настільки значними, що не підлягають відновленню.
Щоб мати реальний вплив на війну, Україна мала б різко посилити свої атаки.
Цілком можливо, що Росія розширила б свої атаки на українські електростанції у 2024 році, незалежно від того, чи атакувала б Україна її нафтопереробні заводи, чи ні. Але хоча може скластися враження, що Москва веде тотальну війну проти Києва, насправді Кремль веде фрагментарну війну, залишаючи певні сфери українського життя відносно недоторканими – доти, доки не вирішить, що Україна спровокувала його на ескалацію. Наприклад, протягом двох років Росія утримувалася від нападів на українську газову інфраструктуру, ймовірно, тому, що українська компанія “Нафтогаз” все ще транспортувала російський газ деяким європейським споживачам. Але 11 квітня Росія завдала удару по двох найбільших газосховищах України. Цілком ймовірно, що ця нова хвиля ударів стала реакцією на атаки України на російські нафтопереробні заводи, і що ще більша атака з боку України спровокує ще більшу реакцію з боку Росії.
Більш масштабна кампанія проти російських нафтопереробних заводів може почати впливати на світові ціни на пальне. Завдання шкоди російській нафтопереробній промисловості збільшить світову пропозицію сирої нафти, спочатку знизивши її ціну, але водночас зменшить пропозицію готових нафтопродуктів, що призведе до зростання цін на них. Російські нафтопереробні потужності становлять сім відсотків від світових. У 2023 році частка Росії у світовій торгівлі дизельним паливом становила близько 15 відсотків, або 700 000 барелів на день. Світ міг би компенсувати деяке скорочення частки Росії в цій торгівлі, збільшивши завантаження заводів в інших країнах, але скорочення вдвічі обсягів російського експорту, безумовно, створило б дефіцит і підвищило б ціни на дизельне паливо. Однак поки що у 2024 році падіння виробництва дизельного палива в Росії становило лише 150 000 барелів на добу від піку до спаду, що менше, ніж у попередні роки з операційних причин.
Багато спостерігачів покладають великі надії на українські атаки, починаючи з нематеріального ефекту: підвищення бойового духу України та підриву морального духу Росії. Але важливо не плутати шкоду репутації і незначні фінансові втрати зі стратегічною та економічною зміною правил гри. Також важливо розуміти потенційні майбутні непередбачувані наслідки атак для решти світу і не недооцінювати здатність Росії до відповіді – іншими словами, дивитися на повний набір рівнянь, а не на найпривабливішу частину картини.
СЕРГІЙ ВАКУЛЕНКО – позаштатний науковий співробітник Центру Карнегі Росія-Євразія в Берліні.
Відповідь Лібрайха, Милливирта та Вінтер-Леві
Майкл Лібрайх, Лаурі Милливирта та Сем Вінтер-Леві
Як керівник стратегії до початку 2022 року в “Газпром нафта”, третьому за величиною нафтопереробному підприємстві Росії, Сергій Вакуленко має глибоку обізнаність у цьому питанні, і ми цінуємо його критику.
Але його аналіз має обмеження. Вакуленко стверджує, що удари України по російських нафтопереробних заводах не є “стратегічною та економічною зміною правил гри”; ми згодні з цим, і ми не стверджували протилежного. Як ми писали в нашій оригінальній статті, удари “не змусять Москву капітулювати, але вони роблять війну складнішою і дорожчою для Росії”. Справжню вартість ударів для Росії важко визначити, оскільки Кремль обмежив доступ до економічної та бюджетної статистики, в тому числі до даних про видобуток нафти і газу. Але більшість незалежних оцінок припускають, що удари України вивели з ладу від 10 до 15 відсотків російських нафтопереробних потужностей у першому кварталі 2024 року – це значна, хоча й не руйнівна, ціна для російської військової машини. Виробництво і застосування безпілотників, які можуть вивести з ладу нафтопереробні заводи, набагато дешевше, ніж ремонт цих заводів; ремонт стане ще дорожчим, оскільки Росія буде змушена витрачати свої запаси спеціалізованого обладнання, що постачається із Заходу. Дійсно, Україна вже здійснила повторні атаки на деякі нафтопереробні заводи, які Вакуленко описує як такі, що знову працюють, наприклад, на Новошахтинський НПЗ на півдні Росії; частка валових нафтопереробних потужностей Росії, що постраждали від ударів безпілотників, продовжувала зростати протягом травня.
Здебільшого Вакуленко ігнорує нашу основну тезу: атаки українських нафтопереробних заводів навряд чи призведуть до зростання цін на нафту для західних споживачів. Потенційне зростання цін на нафту є основною причиною того, що адміністрація Байдена закликала Київ не атакувати російські нафтопереробні заводи. Але атаки на нафтопереробні заводи зменшують внутрішні нафтопереробні потужності Росії, а не обсяги нафти, які країна може видобути або експортувати. Як наслідок, вони, швидше за все, змусять Росію експортувати більше сирої нафти, а не менше – саме це і відбувається з початком української кампанії бомбардувань. Вакуленко не заперечує цього, визнаючи, що “підрив російської нафтопереробної промисловості збільшить світову пропозицію сирої нафти”. Натомість він побоюється, що Україна може зруйнувати стільки російських нафтопереробних заводів, що решта світу не зможе заповнити прогалину в нафтопереробних потужностях. Але поки що нафтопереробні заводи, розташовані за межами Росії, не повідомляють про різке зростання своїх прибутків, що свідчить про те, що світ не відчуває реальної нестачі нафтопереробних потужностей. Іншими словами, українські удари роблять саме те, чого ми очікували: підвищують внутрішні ціни на пальне в Росії, одночасно знижуючи світові ціни на сиру нафту.
У першому кварталі 2024 року українські удари вивели з ладу від 10 до 15 відсотків російських нафтопереробних потужностей.
Нарешті, твердження про те, що такі атаки спровокують нові дорогі форми відплати, ґрунтується на викривленому прочитанні історії. Вакуленко припускає, що Росія атакувала “єдиний діючий [нафтопереробний] завод України” лише у 2024 році, “невдовзі після перших атак України на російські нафтопереробні заводи”, а потім “перейшла до електричної інфраструктури України”. Насправді Росія почала атакувати українські нафтопереробні заводи вже через кілька тижнів після вторгнення в лютому 2022 року. До червня 2022 року, за 18 місяців до того, як перший український безпілотник влучив у російський нафтопереробний завод, весь нафтовий сектор України був змушений зупинити роботу. Всупереч тому, що пише Вакуленко, Росія не “утримувалася від атак по газовій інфраструктурі України”, поки не була змушена відповісти на українські удари по нафтопереробних заводах: нариклад, вже в листопаді 2022 року, російські ракети влучили в об’єкти з видобутку газу, що належать “Нафтогазу”, державній нафтогазовій компанії України. А кампанія Росії проти української електроенергетичної інфраструктури розпочалася в жовтні 2022 року.
Що стосується твердження Вакуленка про те, що початкове бомбардування Росією української електромережі було цілеспрямованим і стриманим, з використанням лише “легких безпілотників”, доки Україна не почала завдавати ударів по своїх нафтопереробних заводах, то реальність така, що це було зовсім не так. У період з жовтня по грудень 2022 року Росія випустила понад 600 ракет і безпілотників, вразивши понад 100 об’єктів енергетики і зруйнувавши або пошкодивши 50 відсотків енергетичної інфраструктури України; до травня 2023 року жодна теплова чи гідроелектростанція не залишилася недоторканою.
Українське керівництво не ставиться наївно до здатності Росії завдати руйнувань енергетичній інфраструктурі України. Якщо лідери в Києві все ж вбачають стратегічну вигоду в проведенні законних ударів по російських нафтопереробних заводах за допомогою дронів українського виробництва – і якщо ризик, який сплеск цін на нафту створює для американських споживачів, ймовірно, буде незначним, – адміністрації Байдена не варто було робити все можливе, щоб стримувати їх.
